「正阳帝君」，又称「正阳祖师」，关于他的生平及成道史实，在「续文献通考及宣和遗书」等文献中，均有记述，世俗的考证之法，偶有难下「定论」之处，而神之「不可测」易经早于数千年前即已言之，兹分举其大要以供参考。
钟离权，字云房，号和谷子，又号正阳子;因为衪出生于汉代，所以通称「汉钟离」，又号「正阳子」，故尊为「正阳帝君」。帝君生于富贵人家，美髯俊目，身长八尺，曾先后在汉、魏、晋各朝任将军之职，他遇见上仙王王玄甫时，学得长生之诀，又遇华阳真人，学得太乙刀圭和火符内丹，从此摒弃一切俗务，到县城东四十里的正阳洞修炼，复云游崆峒，在紫金四皓峰得玉匣秘诀后飞升。（另一说，唐末入终南山飞升。）
还有一种说法，大要如下：钟离权是燕台人，改名觉，字寂道，号和谷子，又号正阳子，又称云房先生;父为列侯，宦云中;诞生真人之时，异光数丈，状若烈火，侍卫皆惊。真人顶圆额广，耳厚眉长，目深鼻耸，口方颊大，唇脸如丹，乳达臂长，如三岁儿，夜不声不食不哭;第七日，跃而言曰，「身游紫府，名书玉京」。及壮为汉大将，征吐蕃失利，独骑奔逃山谷，迷路，遇一胡僧，蓬头拂额，体挂草结之衣，引行数里。见一村庄，曰此东华先生成道处，将军可以歇息矣，揖别而去;真人未敢惊动庄中，良久闻人语云：「必碧眼胡人饶舌也」;一老人披白鹿裘，扶青藜杖，抗声前曰：「来者非汉大将钟离权耶？汝何不寄宿山僧之所？」真人闻而大惊，知其为异人也;是时，方脱虎狼之穴，遽有鸾鹤之思，乃回心向道，哀求度世之方，于是，老人授以长真诀及金丹火候，青龙剑法，真人告辞出门，回顾庄居，不见其处。后又遇华阳真人，传以太乙刀圭，火符内丹，洞晓玄玄之道。又遇上仙王玄甫，得长生诀，游云水至鲁，居邹城，入崆峒，于紫城四皓峰居之，再得玉匣秘诀，遂仙去。
以上二说，都是记述正阳祖师的出身和修道得道的经过，大同有小异，并录以为道友们参考之。民间后以祖师为八仙之一。正阳祖师曾以如意枕授吕祖于长安酒肆，吕祖因黄梁梦而感悟人生靡常，唯道是归，二祖复相偕共度海蟾祖师及重阳祖师，合少阳祖师而称之为全真老五祖。